Thomas ontwaakt in een eindeloze grasvlakte, zonder te weten waar hij is, wat hij daar doet, hoe hij daar terecht is gekomen. Zijn enige houvast is de herinnering aan Mar, met wie hij de avond voordien heeft doorgebracht. Hij gaat op zoek naar hulp, maar de omgeving lijkt verstoken van elke vorm van samenleving. Dan kruist plots een mysterieuze jonge vrouw zijn pad: een nimf, zoals hij haar noemt. Thomas is ervan overtuigd dat zij hem kan helpen, maar ze loopt weg nog voor hij met haar kan praten en het lijkt een onmogelijke opgave haar terug te vinden. In een omgeving die het paradijselijke evenaart, maar vol geheimen en gevaren is, zoekt hij een weg naar het leven dat hij achterliet.

Waterspiegel is een modern en grimmig sprookje dat de emotionele wereld verkent die achter een glimlach schuilgaat. Geïnspireerd door de mythe van Narcissus en Echo, ontvouwt Waterspiegel zich als een verhaal over liefhebben en loslaten, dat eindigt met de kracht van een Grieks drama.